Seguro de crédito comercial y cuentas por cobrar

En resumen

El seguro de crédito comercial (también llamado seguro de cuentas por cobrar) te paga hasta el 90 % de una factura cuando tu cliente empresa no la paga por insolvencia o mora prolongada, según la guía de Atradius México.
La prima es un porcentaje de tus ventas a crédito aseguradas: como referencia internacional, de 0.10 % a 0.44 %, con una prima mínima de unos US$15,000 al año (≈$270,000).
Con ventas a crédito de $90 millones al año repartidas en 51 a 200 clientes nacionales, nuestra calculadora estima $215,800 a $448,200 al año más IVA (estimado con información pública; el precio final lo define la aseguradora).
No es obligatorio. Conviene si pocos clientes concentran tus ventas, si das plazos de 60 días o más, si exportas o si tu banco te pide garantías sobre la cartera.

¿Qué es un seguro de crédito comercial?

Un seguro de crédito comercial es una póliza que indemniza a tu empresa cuando un cliente empresa no paga una venta que le hiciste a plazo. Lo contrata quien vende, no quien compra. Cubre principalmente dos causas: la insolvencia del cliente (quiebra o concurso mercantil) y la mora prolongada, es decir, que el cliente sigue sin pagar mucho después del vencimiento aunque no haya quebrado.

Atradius México explica que la póliza cubre hasta el 90 % del importe impagado y suele incluir servicios de cobranza. El 10 % restante lo absorbes tú: es tu participación en la pérdida, y existe para que mantengas tu propia disciplina de crédito.

La diferencia con otros productos es que la aseguradora analiza a cada uno de tus clientes y le asigna un límite de crédito. Mientras vendas dentro de ese límite y cumplas los plazos de aviso, esa venta queda protegida.

Ojo con el nombre. "Seguro de crédito" también se usa para el seguro de vida que acompaña un préstamo o una hipoteca. Esta página trata el crédito comercial entre empresas. Si lo que buscas es el seguro de tu hipoteca o de un préstamo personal, revisa seguro de vida y seguro de casa.

¿Qué cubre y qué no cubre el seguro de crédito?

La cobertura exacta depende del tipo de póliza y de los límites aprobados por cliente. Estas son las secciones habituales.

Insolvencia declaradaEl cliente entra en concurso mercantil, quiebra o un proceso equivalente en su país. Es la cobertura base de cualquier póliza.
Mora prolongada (insolvencia de hecho)El cliente no paga después del vencimiento, aunque siga operando. La póliza fija cuánto tiempo debe pasar antes de indemnizar.
Riesgo político en exportacionesEn pólizas de exportación puede incluir impagos causados por guerra, restricciones de divisas o decisiones de gobierno en el país del comprador.
Cobranza y recuperaciónLa aseguradora o su red intenta cobrar antes y después de indemnizar. Lo que recupere se reparte según tu participación.
Monitoreo de carteraVigilancia continua de tus clientes asegurados: si uno empeora, la aseguradora puede reducir o cancelar su límite para ventas futuras.
Disputas comercialesSi el cliente no paga porque reclama mercancía defectuosa o incompleta, la póliza normalmente espera a que la disputa se resuelva.
Ventas sin límite aprobado o por encima de élLo que vendas a un cliente sin límite asignado, o por arriba del límite, queda fuera de la cobertura.
Clientes que ya estaban en moraLas deudas vencidas antes de contratar, o los clientes con atrasos conocidos que no declaraste, no se cubren.
Ventas a personas físicas consumidoras y a empresas relacionadasEl producto está pensado para ventas entre empresas sin relación accionaria. Filiales y consumidores finales suelen quedar fuera.

¿Cuánto cuesta un seguro de crédito? Costos de referencia 2026

La prima se calcula sobre tus ventas a crédito anuales. Estos son estimados de nuestra calculadora (21 de octubre de 2026) para la opción recomendada, Insolvencia + mora, antes de IVA.

Perfil de la empresa	Ventas a crédito al año	Prima anual estimada
Distribuidora con 51 a 200 clientes en México, plazo de 31 a 60 días	$30 millones	$175,500 – $364,500 (aplica la prima mínima)
Manufacturera con 51 a 200 clientes en México, plazo de 31 a 60 días	$90 millones	$215,800 – $448,200
Manufacturera exportadora, plazo de 61 a 90 días	$90 millones	$310,200 – $644,300
Proveedor de constructoras con menos de 10 clientes	$90 millones	$392,800 – $815,700
Manufacturera con 51 a 200 clientes en México	$250 millones	$507,000 – $1,053,000
Manufacturera con 51 a 200 clientes en México	$500 millones	$962,000 – $1,998,000

Estimado con información pública; el precio final lo define la aseguradora. La tasa de 0.10–0.44 % y la prima mínima de US$15,000 son referencias internacionales publicadas en 2026 (TradeCreditPolicy), no tarifas mexicanas; las carteras chicas pagan un porcentaje más alto (0.25–0.50 % con ventas de US$5 millones).

Cómo se calcula la prima del seguro de crédito

La prima se calcula como un porcentaje de las ventas a crédito que aseguras, ajustado por el riesgo de tu cartera. A diferencia de un seguro de daños, aquí no se asegura un bien con un valor fijo: se asegura un flujo de ventas que cambia cada mes. Por eso muchas pólizas cobran una prima de depósito al inicio y la ajustan al final del año con las ventas reales que declaraste.

Los factores que más mueven el precio son:

Volumen de ventas a crédito. A más ventas, menor porcentaje, porque el costo de analizar tu cartera se reparte. La referencia internacional va de 0.10 % a 0.44 %; con ventas de US$5 millones sube a 0.25–0.50 %.
Concentración. Si menos de 10 clientes concentran la mayor parte de tus ventas, la quiebra de uno solo pesa mucho y la prima sube.
Plazo de pago. Dar 90 días o más alarga el tiempo en que tu dinero está expuesto.
Sector y país de tus clientes. Construcción y agroindustria suelen verse como más riesgosos que manufactura o servicios; la exportación agrega riesgo de país.
Tu historial de incobrables de los últimos años y la calidad de tus políticas de crédito y cobranza.
El plan que elijas: solo insolvencia, insolvencia más mora, o con cobranza y monitoreo.

Por la prima mínima de referencia de US$15,000 (≈$270,000), el seguro de crédito tradicional rara vez conviene a empresas que venden a crédito menos de unos $20 millones al año. En ese caso, pregunta al agente por pólizas para pymes o por cubrir solo a tus clientes más grandes.

¿Quién necesita un seguro de crédito?

Tiene sentido cuando una sola factura impagada te haría perder el margen de muchas ventas.

Manufactura y maquila

Vendes a pocos clientes grandes con plazos de 30 a 90 días. Complementa los seguros para fábricas que protegen tu planta.

Distribuidores y mayoristas

Muchos clientes medianos, márgenes delgados y alta rotación. Una quiebra se lleva la utilidad del trimestre.

Exportadores

Cobrar en otro país es más lento y más caro. El seguro de crédito a la exportación cubre además riesgos políticos.

Agroindustria

Ventas por temporada a empacadoras, comercializadoras y cadenas. Ver seguro agrícola y ganadero.

Proveedores de la construcción

Plazos largos y clientes que dependen de cobrar su obra. Si además das fianzas, ver fianza de cumplimiento.

Empresas que buscan financiamiento

Algunas financieras aceptan la póliza, cedida a su favor, como respaldo adicional de la cartera que descuentan.

Seguro de crédito vs. factoraje, fianza y reserva propia

El seguro de crédito no es la única forma de protegerte del impago. Esta comparación te ayuda a decidir si lo necesitas o si te basta otra herramienta.

Opción	Qué resuelve	Lo que debes saber
Seguro de crédito	Te paga hasta 90 % si el cliente quiebra o cae en mora prolongada	Lo contratas tú, cubre toda la cartera aprobada e incluye análisis de clientes
Factoraje sin recurso	Te adelanta el dinero de la factura y asume el riesgo de impago	Cobra intereses y comisión por cada factura; solo cubre las que cedes
Fianza de crédito	Una afianzadora garantiza que tu cliente pagará	La contrata tu cliente, no tú; pocos clientes aceptan tramitarla
Carta de crédito	El banco del comprador garantiza el pago	Común en exportación; tiene costo para el comprador y trámites por operación
Reserva para incobrables	Apartas utilidades para absorber pérdidas	No cuesta prima, pero una quiebra grande puede rebasarla

Según la CNSF, las fianzas de crédito sumaron $0.6 mil millones de pesos en 2024, una fracción pequeña del mercado de fianzas. Para garantías en contratos, ver fianzas.

Cómo funciona una póliza de crédito, paso a paso

1
Declaras tu cartera
Entregas la lista de clientes, el volumen de ventas a crédito, los plazos y tu historial de incobrables. Con eso la aseguradora calcula la prima.
2
La aseguradora asigna límites
Analiza a cada cliente y te dice hasta cuánto puedes venderle con cobertura. Algunos clientes pueden salir sin límite o con uno menor al que pediste.
3
Vendes dentro de los límites
Facturas como siempre. Si un cliente necesita más crédito, solicitas un aumento antes de venderle.
4
Reportas atrasos a tiempo
La póliza fija un plazo para avisar de facturas vencidas. Avisar tarde es una de las causas más comunes de reclamos rechazados.
5
Cobranza y reclamo
Se intenta la recuperación. Si el cliente quiebra o la mora supera el periodo de espera de la póliza, presentas tu reclamo con facturas y evidencia de entrega.
6
Indemnización y ajuste
La aseguradora te paga hasta el porcentaje cubierto. Al cierre del año se ajusta la prima con las ventas reales declaradas.

Los tres errores que dejan una factura sin cobertura

1. Vender por encima del límite aprobado: el excedente no está asegurado. 2. Avisar tarde de una factura vencida: revisa el plazo de aviso de tu póliza y ponlo en el calendario de cobranza. 3. Asegurar solo a los clientes dudosos: las aseguradoras suelen pedir la cartera completa o un grupo representativo, porque cubrir solo a los clientes con problemas se vuelve incosteable.

Qué tener a la mano para cotizar un seguro de crédito

Con esta información el agente puede pedir propuestas a varias aseguradoras de crédito sin ir y venir contigo.

Ventas a crédito de los últimos 2 o 3 añosSeparadas en nacionales y de exportación, y el pronóstico del año siguiente.
Lista de clientes principalesRazón social, RFC o identificador fiscal, país, saldo actual y el límite de crédito que quieres para cada uno.
Antigüedad de saldosReporte de cuentas por cobrar por vencimiento: al corriente, 30, 60, 90 días y más.
Historial de incobrablesPérdidas por clientes que no pagaron en los últimos 3 a 5 años, con montos y causas.
Condiciones de ventaPlazos de pago que das, descuentos por pronto pago y garantías que pides a tus clientes.
Políticas de crédito y cobranzaQuién aprueba crédito, cómo se investiga a un cliente nuevo y qué pasa cuando se atrasa.
Estados financieros recientesAlgunas aseguradoras los piden para empresas grandes o con cartera concentrada.
Póliza actual, si ya tienes unaAseguradora, vencimiento, límites aprobados y siniestros reclamados.

Cómo elegir aseguradora y póliza de crédito

Elige por la calidad del análisis de tus clientes y por los límites que te aprueban, no solo por la tasa. Una póliza barata que niega límites a tus clientes principales te protege poco. Pide a cada aseguradora que analice la misma lista de clientes y compara cuánto crédito aprueba para cada uno.

Otros puntos a revisar:

Porcentaje cubierto: hasta 90 % es la referencia. Una participación mayor de tu parte baja la prima, pero te deja más expuesto.
Periodo de espera en mora: cuánto tiempo pasa entre el vencimiento y el pago de la indemnización.
Plazo para reportar atrasos y para pedir aumentos de límite. Que tu equipo de cobranza pueda cumplirlo.
Cobertura de exportación y riesgo político, si vendes fuera de México.
Atención al cliente. En el índice de desempeño de atención a usuarios (IDATU) de la CONDUSEF del tercer trimestre de 2025, Atradius Crédito obtuvo calificación de 10, la más alta del periodo.

Un agente o correduría autorizada por la CNSF presenta tu cartera a varias aseguradoras de crédito y te muestra lado a lado límites, tasa y condiciones. Verifica su cédula en el buscador público de la CNSF. Ver también bróker de seguros para empresas.

Otras pólizas que protegen tu flujo de ventas

El seguro de crédito protege lo que ya vendiste. Para proteger la mercancía mientras viaja a tu cliente, usa el seguro de transporte de mercancías; para tu planta, inventario e interrupción de operaciones, el seguro empresarial. Y si tu consejo o tus socios temen reclamos por decisiones de crédito o de gestión, existe el seguro D&O para consejeros y directivos.

El mercado crece: según la CNSF, el ramo de crédito subió 0.9 % real en 2024 y 36.9 % en el primer semestre de 2025.

Calcula tu seguro de crédito y recibe propuestas

Indica tus ventas a crédito, cuántos clientes tienes, a quién les vendes y qué plazo das. Un agente autorizado por la CNSF te envía propuestas de varias aseguradoras de crédito, con los límites que aprueban para tus clientes.

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Preguntas frecuentes

¿Qué es un seguro de crédito y cómo funciona?

Es una póliza que contrata la empresa que vende a plazo. La aseguradora analiza a tus clientes, te asigna un límite de crédito para cada uno y, si alguno no paga por insolvencia o mora prolongada, te indemniza hasta el 90 % de la factura, según Atradius México.

¿Cuánto cuesta un seguro de crédito comercial?

Como referencia internacional publicada en 2026, de 0.10 % a 0.44 % de las ventas a crédito aseguradas, con prima mínima de unos US$15,000 al año. Con $90 millones de ventas a crédito en México, nuestra calculadora estima $215,800 a $448,200 al año más IVA. El precio final lo define la aseguradora.

¿Qué es un seguro de cuentas por cobrar?

Es otro nombre del seguro de crédito comercial. Protege las facturas pendientes de cobro a clientes empresa frente a quiebra o falta de pago prolongada, dentro de los límites que aprueba la aseguradora.

¿El seguro de crédito cubre a clientes en el extranjero?

Sí. El seguro de crédito a la exportación cubre ventas a clientes fuera de México y puede incluir riesgo político, como restricciones de divisas o conflictos en el país del comprador. Suele costar más que una póliza solo nacional.

¿Puedo asegurar solo a algunos clientes?

Algunas pólizas lo permiten, sobre todo para clientes grandes, pero las aseguradoras suelen preferir la cartera completa o un grupo representativo. Asegurar solo a los clientes con problemas es caro o no se acepta.

¿Qué pasa si mi cliente ya me debía antes de contratar?

Las deudas vencidas antes del inicio de la póliza no se cubren. Tampoco los clientes con atrasos conocidos que no declaraste. La cobertura aplica a ventas nuevas hechas dentro de los límites aprobados.

¿Es lo mismo que el seguro de un crédito hipotecario?

No. El seguro de un crédito hipotecario o personal es un seguro de vida o de daños que paga tu deuda si fallece el acreditado o se daña la vivienda. Por ejemplo, la Ley del Infonavit (art. 51) prevé un seguro que cubre el saldo en caso de muerte o incapacidad total permanente. El seguro de crédito comercial protege a una empresa que vende a plazo.

¿El seguro de crédito es obligatorio?

No hay obligación legal. Lo contratan empresas que quieren proteger su flujo, vender más a crédito con menos riesgo o dar a su banco o factor un respaldo sobre la cartera.

Fuentes consultadas

Equipo editorial Seguros México · Actualizado el 9 de octubre de 2026. Contenido informativo elaborado con fuentes públicas (CNSF, CONDUSEF, AMIS y aseguradoras). No sustituye la lectura de las condiciones generales de cada póliza. Cómo trabajamos

Seguro de crédito comercial para proteger tus cuentas por cobrar